Кейс. Анализ рынка Таиланда. Законодательная база в сфере кредитования и электронной коммерции

Продолжение консолидированного отчета, в котором наша команда проводила анализ рынка Таиланда в сегменте микрокредитования. Мы рассмотрим законодательную базу и в качестве бонуса поделимся небольшим дополнением с вопросами клиента и ответами на них.

Анализ рынка Таиланда. Законодательство в сфере микрокредитования

Кредитование в Таиланде регулируется Законом о кредитовании. В 2003 году Тайский закон, регулирующий денежное кредитование, был изменен. В него было включен лимит количества процентов к оплате по кредитам. 

Сейчас этот закон именуется Гражданским и коммерческим кодексом. Изменения коснулись разделов 654 и 655, ограничивающих проценты по оплате «упрощенных» кредитов до 15% в год (простая процентная ставка) и запрещающих использование сложных процентов (не распространяется на банки и финансовые учреждения).

Этот пункт закона касается неформальных, нефинансовых учреждений и частных ростовщиков. Банки и финансовые учреждения могут использовать сложные схемы установления процентных ставок по кредиту, с максимальной годовой процентной ставкой 28%.

В соответствии с законом, кредиторы и должники должны подписать договор в письменной форме, если кредиты превышают сумму в B 2 000 (56 $), хотя это положение почти повсеместно игнорируется нелегальными ростовщиками.

КРЕДИТНЫЕ БЮРО

В 2005 году Министерство финансов одобрило слияние двух существующих кредитных агентств в Национальное кредитное бюро NCB Co. Ltd. NCB предоставляет потребительские и коммерческие кредитные отчеты для своих клиентов (около 80), включающих в себя внутренние и иностранные банки, компании, предоставляющим кредитные карты, личные ссуды. NCB сотрудничает с TransUnion и использует ее технологии и программное обеспечение.

Бюро имеет базу данных о примерно 56 млн. счетов физических лиц,  16 млн. счетов частных предпринимателей и примерно 4 млн. коммерческих счетов. Кроме того, все члены бюро обязаны представлять данные в NCB. Около 80% кредитных запросов, обрабатываемых бюро, предназначены для потребительского кредитования.

Пользователи обязаны вносить ежемесячную плату в размере 50 000 бат ($ 1,515). Частные лица и предприятия могут сделать запрос для получения информации о состоянии своей истории. Стоимость каждого запроса для физического лица 12 бат ($ 0,35) для юридического лица 100 бат ($ 3).

NCB не передает данные компаниям, не являющимися клиентами бюро.

Недавно на тайском рынке кредитной информации начал работу один из мировых лидеров этого сектор – Experian. Компания уже начала предоставлять кредитную информацию.http://www.experian.co.th/

Анализ рынка Таиланда. Электронная коммерция

Электронная торговля набирает обороты в Таиланде, главным образом, благодаря более широкому распространению кредитных и дебетовых карт.

Размер электронной коммерции увеличился с 61.2 млрд.бат (1,8 млрд. US $) в 2009 году до 156.4 млрд.бат (US $ 5,1 млрд.) в 2014 году, со среднегодовым темпом роста в 26,44%. Исходя из этих данных, прогнозируется, что в 2018 году объем электронной коммерции в Таиланде составит около 446.9 млрд. бат (14,4 млрд. US $).

Интернет-проникновение – 40% – 27,1 млн. человек 

Проникновение онлайн-покупателей – 7,3 млн. человек 

Электронная торговля проникновение – 10,9%

В то время, когда лишь небольшая доля интернет-пользователей совершают покупки в интернет-магазинах, значительная доля пользователей покупает через социальные сети.

Покупки с помощью мобильных приложений очень популярны в Таиланде. M-Commerce показывает высокие темпы роста. 90% тайцев вместе с телефонной связью обладают доступ к мобильному интернету. 51% тайцев при помощи мобильного доступа в интернет совершали покупки онлайн в последние три месяца.

На безналичные платежи в Таиланде приходится 41% от количества всех платежей.

Около 8,5 млн. (104%) пользователей Facebook находятся в Бангкокe. Бангкок является крупнейшим городом в мире по количеству Facebook аккаунтов.

Анализ рынка Таиланда: дополнительные вопросы

В какой правовой форме действуют offline – PDL компании в Тайланде?

Наиболее частой правовой формой, в которой действуют компании, занимающиеся выдачей кредитов – является Co., LTD.

Co., LTD или ООО (Общество с ограниченной ответственностью) – наиболее часто используемая в Таиланде организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта.

Скорее всего, компании в этом секторе не регистрируются как небанковские финансовые организации, во избежание обязательств по наличию минимального уставного капитала. Этот вопрос необходимо более детально изучить совместно с тайским регистратором, очевидно, что здесь используются какие-то меры в обход законодательства.

В нормах Закона Таиланда относительно кредитования, присутствуют ограничения по ставке на взыскание процентов. Как обходят это ограничение кредиторы в Таиланде неизвестно, так как сектор небанковского кредитования в основном оффлайновый или представлен банковскими услугами (особенно кредитными картами).

Но, предположительно используется метод аналогичный Малазийскому опыту (где также в законодательстве присутствуют ограничения по % ставке): Заемщик получает 75% от суммы (25% взыскивается комиссия за оформление кредита), а % ставка по кредиту насчитывается в рамках закона. Более детально информация дана в отчете 0188 – Малайзия.

Что касается регистрации Co., LTD, то законы в Таиланде довольно националистические. В подавляющем большинстве случаев компания должна “мажоритарно” принадлежать тайцам, с точки зрения распределения частей между совладельцами. Это означает, что иностранцу не может принадлежать более 49% от общего капитала фирмы.

Исключения из этого правила есть. Чтобы компания находилась в руках иностранца требуется “Бизнес лицензия иностранца” (Alien Business License), которая выдается Министерством торговли, обычно предоставляемая специальным органом — Советом инвестиций (Board of Investment-BoI) на основании:

• поступления в Королевство Таиланд крупных инвестиций денег,
• трудоустройства большого количества тайцев, и/или исключительно стратегической передачи технологии тайцам (например, как в секторе энергетики).

Однако контроль над компанией, ее деньгами, собственностью, решениями и т.д. не обязательно будет утерян в случае “не обладания большей” долей капитала. Есть некоторые простые меры, с помощью которых иностранец может полностью контролировать свою фирму. Предположим, что вам принадлежат  39% акций, а тайцам – 61%.

• Вы единственный Управляющий директор;
• Вы единственный, имеющий право на подпись по уставу / согласно корпоративному уставу утверждается, что все решения должны быть подписаны Управляющим директором;
• Вы разделяете акции по праву голоса на “обычные” и “привилегированные” доли, посредством чего у каждой из “обычных” акций есть в 2 (или больше) раза прав голоса, нежели у “привилегированных” акций (предпочтительных для выплат меняющихся дивидендов, а не для того, чтобы ими голосовать).
• Установите кворум акционеров на 65% (таким образом, если вас что-то не устраивает, не будет кворума и никаких неожиданностей) — поэтому устав не сможет быть изменен, единоличная власть и полномочия Управляющего директора не могут быть оспорены.

Минимальный Капитал: 2,000,000 Бат (если нужно разрешение на работу)

1,000,000 Бат (если не планируется иметь разрешения на работу) Начальное кол-во акционеров: не меньше 7 человек.

Нужно ли нам получать какую-то лицензию? Если да – то какой у нас выбор?

По предварительному рассмотрению вопроса, в Таиланде деятельность по выдаче кредитов не подлежит лицензированию.

Есть ли системы денежных переводов?

Системы денежных переводов есть в Таиланде, но необходимо уточнить страны, между которыми будут осуществляется переводы. В зависимости от стран, опции будут отличаться.

Есть ли терминальные сети (по приему платежей от населения – аналог Киви)?

• В Таиланде присутствуют терминальные сети. Первая и наиболее крупная сеть -MyPay http://www.mypay.co.th

Имеет более 700 терминалов для приема электронных платежей. Более 17 000 сделок совершаются через MyPay ежедневно. Более 170 000 уникальных клиентов используют MyPay-терминалы каждый месяц. Через терминалы этой сети можна оплачивать услуги туроператоров и мобильных провайдеров Таиланда и России, услуги Интернета и кабельного телевидения, пополнять электронные кошельки и другие услуги.

Действительно нет ни одного конкурента online-PDL в Тайланде?

В основном предложения кредитов онлайн заключаются в заполнении заявок на кредит, но выдача кредита происходит в офф-лайновом режиме. Кроме того большинство онлайнового рынка представляют агенты, компании предлагающие кредитные карты. Это особенность тайского рынка, очень большую долю кредитных карт выдают частные компании (в сотрудничестве с банками).

Какие есть компании предоставляющие возможность выплат клиентам на карты( аналог ariuspay.ru в России) и возможность рекуррентных списаний с карт(2 в 1 очень желательно)

http://www.2c2p.com/ 2C2P основана в 2003 году – это один из крупнейших азиатских платежных шлюзов, доступных в Таиланде и других стрнах Азии. Клиентами 2C2P являются ведущие банки и торговцы по всей Азии. 

http://www.asiapay.com поставщик платежных услуг доступный не только Таиланде, а во всей Юго-Восточной Азии. Компания предлагает различные платежные решения с передовой защитой от мошеннничества http://www.ipay88.com/iPay88  шлюз онлайн-транзакций для электронной коммерции. Основанная в 2006 году, компания со штаб-квартирой в Куала-Лумпуре, Малайзии с представительствами в Индонезии, Филиппинах, Таиланде и Сингапуре. 

ИТОГИ

Анализ рынка Таиланда показал, что может быть интересен для инвестиций так как:

• в Таиланде наблюдается повышенный спрос на услуги кредитования
• имеется простой доступ к финансовым услугам, обеспеченность платежными картами и банкоматами
• развитие среднего класса в Таиланде продолжается, а также растет доход и платежеспособность населения в целом
• компании, предоставляющие кредитные услуги, демонстрируют стремительный рост прибыли и капитализации, что подтверждает повышенный интерес тайцев к услугам кредитования
• рынок e-commerce показывает хорошие темпы роста

Среди препятствий для выхода на рынок в первую очередь хотелось бы отметить:

• специфический рынок микрокредитования занят карточными кредитами, составляющими мощную конкуренцию
• приверженность тайцев неформальному кредитованию ростовщиками
• законодательные барьеры со стороны государства, которые необходимо преодолеть –  ограничения по процентной ставке на кредитование и минимальный обязательный капитал финансовой компании
• высокий уровень коррупции