Кейс. Рынок кредитования и PDL в Индонезии

Продолжим публикацию кейса по составлению консолидированного отчета, в котором проанализировали рынок кредитования и PDL в Индонезии., общие данные по стране, ее особенности, специфику законодательной базы. В данной статье основное внимание сосредоточено на характеристике участников процесса, существующем предложении и его структуре.

Рынок кредитования Индонезии

Индонезия известна своим масштабным микрофинансовым сектором, включающим около 600 000 коммерческих банков и МФО.

Большинство компаний микрокредитования находятся в городских районах Явы и Суматры, где в Индонезии сконцентрировано большинство населения. Плотность населения в Индонезии самая высокая на острове Ява, особенно в столичном регионе Джакарты.

Рынок кредитования Индонезии. Структура микрофинансового сектора

Официальные МФО

Официальные или формальные МФО в Индонезии подчиняются законодательству, которое регулирует данный институт. Законными являются три вида учреждений, которые рассматриваются в качестве официальных МФО – банки, кооперативы и ломбарды. Из 128 коммерческих банков – 30% либо полностью принадлежат государству, либо контролируются им. Существуют также 26 региональных банков развития (BPRS).

Банки

Закон о банковской системе в Индонезии, кроме государственных банков, признает только два вида банков:

1. коммерческие банки
2. BPRS (Народные кредитные банки). При этом BPRS можно рассматривать как микро-банки.

Сектор Народных кредитных банков контролируется и регулируется Центральным Банком Индонезии. Банк Индонезии разработал комплексную нормативную базу для BPRS, несколько отличающуюся от норм, регулирующих банковскую деятельность. Сеть более чем 4000 районных подразделений Народных Кредитных Банков представляет большую систему микрофинансирования в Индонезии. Система BPRS включает в себя основную долю сельских депозитов по объему и количеству счетов. Этот вид микрофинансовых институтов в основном акцентирует свою деятельность на депозитные программы.

Кооперативы и кредитные союзы

С точки зрения законодательства, кооперативом в Индонезии считается первичный кооператив с минимум 20 индивидуальных участников и вторичный кооператив, созданный, по крайней мере, из трех кооперативов.

Ломбарды

Ломбарды являются важной частью сектора микрофинансирования в Индонезии и, до недавнего времени, были основными поставщиками услуг коммерческого кредитования. Первые ломбарды были созданы в начале 20-го века. С 1990 годов этот вид услуг микрофинансирования стал монополией правительства, и теперь принадлежит государственному предприятию PT Pegadaian. Pegadaian – большая государственная кредитная компания, предоставляющая микрофинансовые услуги более чем 20 миллионам клиентов в год через сеть филиалов (около 3000 единиц). Со временем компания превратилась в предприятие с высоким сервисом, обеспечивающая в основном семьи с низким доходом.

Полуофициальные МФО

Финансовый сектор состоит из тысяч небанковских финансовых учреждений, таких, как Badan Kredit Desa (BKDs или сельские кредитные организации), и LKDP (сельские кредитные учреждения), BMP. Термин «небанковская кредитная организация» в данном случае просто указывает на то, что они не являются банками в юридическом смысле. Таким образом, эти учреждения непосредственно не регулируются банком Индонезии, но зарегистрированы и лицензированы другими государственными органами и/или (в основном) региональными органами власти. Они используют постановления местного правительства или законы, которые косвенно регулируют их деятельность.

BKDs

BKDs были первыми среди микрокредитных организаций в Индонезии. Это небольшие организации, находящиеся в собственности сельского самоуправления, расположены на островах Ява и Мадура. BKDs крошечные учреждения, обеспечивающие финансовые услуги населению с низкими доходами. BKDs управляются и контролируются местным самоуправлением. Большинство BKDs работают только один или два раза в неделю. Так называемая «комиссия BKDs» – это, обычно, староста села, его заместитель и два других сельских чиновника. Они, как правило, страдают от бюрократии и плохого управления. BKDs контролируются и управляются филиалами банка BRI (Bank Raqiyat Indonesia) от имени Банка Индонезии.

LDKP

LDKP (Lembaga Dana Kredit Pedesaan) – обобщающее название, используемое для многих МФО этого типа, которые регулируются местным самоуправлением. Первые LDKP, Badan Kredit Kachamatanov (BKK) в Центральной Яве, Lembaga Perkreditan Kachamatanov (LPK) в Западной Яве, и Lumbung Pitih Nagari (LPN) в Западной Суматре были созданы в начале 1970-х. Создание LDKP в других провинциях стало результатом распространения правительством существующей модели LDKP. LKDPs распространены на Яве и Бали. Они находятся под контролем местных провинциальных правительств. За исключением LPD, принадлежащим местному самоуправлению и работающим на уровне сельской общины, LDKPs лицензированы, управляются и контролируются правительствами провинций, а техническая помощь и надзор, как правило, делегируются региональным банками развития (BPRS), которые также принадлежат провинциальным правительствам. Системы LPD отличаются от провинциального LKDPs в том, что принадлежат местным общественным организациям. LPD является одним из наиболее успешных проектов финансовых учреждений и единственной жизнеспособной системой в сельских регионах Индонезии.

BMT (кредит по шариату)

В последнее время получили распространение кооперативы на основе исламских принципов (BMT). BMT должен быть заверен нотариально и зарегистрирован в качестве юридического лица. BMT обязан получить бизнес-сертификат от главного учреждения под названием PINBUK. Не все население обладает правом использования услуг BMT. Для этого нужны основания, а также соответствие определенным требованиям организации. Только учредители участвуют в процессах принятия решений.

Исламское микрофинансирование или микрофинансирование по шариату (в соответствии с исламским законом) играет важную роль в Индонезии, как крупнейшем мусульманском рынке в мире. Мусульмане составляет 88% от общей численности населения Индонезии. Данные центрального банка Индонезии указывают на то, что исламские банковские активы в три раза увеличились с 2007 по 2014 год. В среднем на 31,5% в 2014 году.

Индонезия – это потенциальный рынок для развития исламского микрофинансирования, так как процентная ставка (ростовщичество) осуждается исламом. Вследствие этого банки Индонезии разрабатывают собственные исламские системы микрофинансирования/банковские кредиты, не противоречащие шариату в качестве инвестиций и систем распределения доходов.

Индонезийский Центральный Банк считает, что микрофинансирование составляет 70% исламского кредитования в Индонезии, с общей суммой задолженности по кредитам $ 5,1 млрд. Чтобы обойти принципы шариата, запрещающие процентную ставку, кредитор якобы покупает активы клиента и продает их, получая прибыль. Это формальность, не влияющая на прибыль банков, которая по микрокредитам увеличивается ежегодно на 30%.

Неофициальные МФО

Традиции неофициальных МФО существуют давно и передаются из поколения к поколению поскольку во многих случаях, – это единственный доступ к финансовым услугам для бедных семей, а таковых в Индонезии большинство. Виды деятельности этих МФО разнообразны и зависят от потребностей локального сообщества. Неофициальные МФО, как правило, также выполняют социальные функции, позволяющие местной общине обсуждать и решать при их посредничестве различные социальные проблемы. Число неофициальных МФО настолько велико, что, практически, не поддается учету.

Микрокредитование банков

Несколько коммерческих банков, в том числе государственный банк Rakyat Индонезии и частный банк Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN), начали активно предоставлять микрокредиты в Индонезии.

По статистике средним банковским микрокредитом в Индонезии является заем в 20 млн. рупий (USD 1,538) без залога, с погашением в течение от 6 до 18 месяцев, с диапазоном процентной ставки от 0,99% – 2,5% в месяц. При этом большинство клиентов оплачивают кредит ежедневно или еженедельно. В среднем, минимальный срок на который можно взять кредит в банке, – 3 месяца.

Индонезийский Центральный указывает на 50% увеличения выдачи микрокредитов с 2010 по 2014 год.

Банки, такие, например, как Ракьят Индонезия (BRI), предоставляют кредиты в среднем в размере $800-900. Эти кредиты предназначены не для бедных клиентов. Ниже, для сравнения, представлены данные по основным МФО Индонезии:

Наиболее распространенным способом предложения микрокредитов являются онлайн платформы для кредиторов и заемщиков, на которые пользователь может подобрать себе кредит согласно выбранным характеристикам.

Из наиболее популярных таких платформ можно отметить четыре:

•  www.kreditgogo.com
•  www.halomoney.co.id
• www.kreditaja.com
• www.imoney.co.id

Микрокредитирование полуофициальных МФО

Для миллионов индонезийцев с низким уровнем доходов, дверь коммерческой банковской системы закрыта. От клиентов требуют доказательств постоянной работы, предоставление данных о доходе и страховки. Это сложно для большинства работающих в Индонезии.

На внутреннем рынке это крупный сегмент. Несмотря на рост среднего класса, почти половина домохозяйств государства живет на уровне $ 22 -месячного прожиточного минимума по статистике Всемирного банка. Около 92% рабочей силы Индонезии работает в неформальном секторе на полупостоянных рабочих местах без оформления трудовых договоров.

Эти люди не в состоянии приобретать официальные банковские услуги. Банки требуют идентификационную карту или имущество для залога. Многим людям в Индонезии приходится прибегать к кредитам мобильных банков (bank keliling), кооперативов и ломбардов.

Кооперативы и ломбарды обслуживают около 70% всех микрозаемщиков.

В среднем размер кредитов для бедных колеблется от $ 75 и $ 100. При чем ломбарды (например, государственная компания www.pegadaian.co.id) предлагают кредиты, начиная с суммы в 50000 рупий (3,66 долларов), с довольно низкой процентной ставкой.

Различные социальные среды предполагают разные модели социального поведения. В городских районах, должники микрофинансовой организации могут скрываться от общественности.

В сельской местности задолженность по кредиту влияет на социальный статус заемщиков, сельская община знает всех должников. Поэтому в сельской местности, особенно в прибрежных районах, чаще используется человеческий контакт, а уровень возврата кредитов высокий. Koperasi Syari’ah, BKD, LKM и LDKP демонстрируют низкий коэффициент непогашенных займов в сумме 400 000 рупий (28 долларов) на одного заемщика.

Неофициальное микрокредитирование

Предложение микрофинансовых институтов для бедных слоев населения очень невелико, так как эти люди имеют ограниченный доступ к сети (unbankable), и, как правило, а МФО рассчитывают свои услуги для среднего класса (lowermiddle).

Коммерческие банки и микрофинансовые кооперативы пытаются удовлетворять спрос, но сочетание жестких правил и слишком высоких процентных ставок привело к появлению черного рынка кредиторов и нелегальных ростовщиков.

Неформальные кредиторы предлагают кредиты с высокими процентными ставками – почти на 20% выше, чем банковские (достигают 40%) – и часто собирают ежедневные платежи от клиентов.

Эксперты пытались оценить реальный размер неформального рынка, но это оказалось слишком сложным.

Люди, которые могут позволить себе займы в размере 5 млн. рупий и выше, как правило, уже знают, как управлять своими деньгами и не нуждаются в финансовом обучении. Большинство людей в популяции с низким доходом зачастую не понимают самой идеи процентных ставок и того, как происходит процесс заимствования, сколько им необходимо платить рассрочки в неделю и т.п.

По данным центрального статистического бюро Индонезии (за 2014 год), число крайне бедных людей, не имеющих возможности или не желающих пользоваться финансовыми услугами, примерно 28,07 млн. То есть из числа всего населения Индонезии на 1,25$ в день живет около 11,37 % всего населения. Уровень активности МФО/активные заемщики среди очень бедного населения крайне низкий – всего лишь 1,2%.

Микро-кредит охват: географический и экономический

Поставщики услуг микрофинансирования (коммерческие банки и BPRS), как правило, покрывают в основном верхние уровни микрорынка финансов в районных и субрайонных городах.

Кооперативы и сельские кредитные учреждения (BKDs, LKBDs), ломбарды занимают нижний уровень рынка, но до сих пор обладают ограниченным охватом отдаленных сельских районов за пределами двух главных островов Индонезии – Явы и Суматры. На остальной территории Индонезии доступ к услугам микрофинансирования отсутствует в связи с экономическими или географическими ограничениями.

Рынок PDL В Индонезии

Рынок PDL в Индонезии пока развит очень слабо. Одна из причин в том, что большую конкуренцию в этой сфере составляют банки, а для населения, которое не имеет доступа к банковским услугам, – ломбарды, предлагающие микрокредиты с более низкой ставкой.

На рынке PDL в Индонезии присутствует только один игрок, действующий на ограниченной территории Индонезии. Стартап только в этом году вышел на рынок. UangTeman (https://uangteman.com) является первой компанией (и пока единственной), которая занимается выдачей быстрых онлайн-кредитов в Индонезии. 

UangTeman: информация о компании

Свою деятельность в Индонезии официально стартап представил в сентябре 2015 года, но работать на рынке начал с апреля 2015 года. На его примере рассмотрим, какие характеристики рынка он задает.

Компания UangTeman является частью PT Digital Alpha Group Pte Ltd основанной в Сингапуре. По заявлениям компании она является первым сервисом на рынке PDL в Юго-Восточной Азии. 

По оценкам компании UangTeman и на основании доклада KPMG по микрофинансированию за 2014 года, рынок является перспективным, так как насчитывает около 105 млн. потенциальных клиентов с доходом примерно 60 тысяч рупий в день (4,35 долларов).

Также, исходя из данных, полученных Bolton Consulting Group (BCG), средний класс в Индонезии в 2014 году составил 74 миллионов человек, и прогнозируется, что к 2020 году эта цифра вырастет до 141 млн. человек, то есть около 54% общей численности населения в Индонезии. 

UangTeman предоставляет кредиты через онлайн-платформу без залога, на краткосрочной перспективе. Решение о выдаче кредита принимается на протяжении двух дней. Платежеспособность клиентов анализируется на основании своих внутренних баз данных (по заявлению компании).

Требования к заявителю

К заявителям предъявляются следующие требования:

• Гражданство Индонезии;
• Проживание в Большой Джакарте, Джакарте, Соло, Магеланг или Клатене;
• Возраст от 21 лет до 65 лет;
• Минимальный доход в размере 3 миллионов IDR/месяц (217 долларов/месяц);
• Документ, удостоверяющий личность;
• Квитанции по зарплате/подтверждение дохода;
• Фотография;
• Счет в банке.

После подачи заявки на кредит, заявитель получает уведомление по смс и по электронной почте о состоянии заявки на кредит. Если кредитная заявка будет одобрена, UangTeman уточняет по телефону представленные данные.

Компания в качестве первого кредита предоставляет сумму от 1.5 млн. IDR до 2 млн. IDR (108-145 долларов). В последующем можно получить до 3 млн. IDR (217 долларов).

Кредит предоставляется на срок от 10 до 30 дней.  Сумма процентов UangTeman 1% в день.

Расчет процентной ставки кредита

Начисление процентов формулируется по формуле х (1 + 1%) количество дней)

Например, проценты для кредита в Rp 2.000.000 (145$) на 10 дней:

Первый день: Rp 2.000.000 х 1% = Rp 20000, в первый день общая сумма кредита составит 2,02 млн. рупий (146$).

День второй: 2.02 млн. х 1% = Rp 20,200, -, во второй день сумма кредита млн. 2,0402 рупий (147,8$).

Итого процентные доходы: Rp 2.000.000 х (1 + 1%) 10) = Rp 209 244 (15$).

Таким образом, счет на оплату на 10-й день Rp 2209244 (160$).

Оплата может быть произведена переводом всех банкоматах по номеру счета.

Вернуть кредит можно раньше срока без штрафов и пени. Проценты начисляются в соответствии с количеством дней, в течение которых заемщик пользовался кредитом.

Для постоянных клиентов процентная ставка снижается. На второй кредит – 0.8% в день, третий – 0.6% в день, четвертый и более – 0,5% в день.

Одновременно может быть получен только один кредит.  В компании действует реферальная программа привлечения друзей или родственников. За каждого нового привлеченного клиента компания выплачивает комиссию в размере 50000 рупий (3,62$).

Объем трафика конкурента

Актуализация данных по конкуренту Uangteman

• Компания снизила требования к заемщику по зарплате с 3 млн. рупий (220 долларов) до 2 млн. 300 тыс. рупий (2 млн. рупий для некоторых регионов)
• Компания расширила реферальную оферту. За привлечение новых клиентов участник оферты получает: 60 тыс. рупий (4,37 доллара) за одобренную заявку и еще 20 тыс., когда приглашенный клиент выплатит кредит. Комиссия от сделок аккумулируется в аккаунте до 200 тыс. (15 долларов),  после чего можно подать заявку на выплату. Выплаты происходят раз в месяц (15 числа)
• Компания начала проводить регулярные рассылки по зарегистрированным аккаунтам

Дополнительная информация

Uangteman – проект компании PT Digital Alpha Indonesia (PT – ООО). В свою очередь компания PT Digital Alpha Indonesia является частью сингапурской Digital Alpha Group Pte Ltd.

PT Digital Alpha Indonesia ведет деятельность как ООО, предположительно в форме «joint-venture» с привлечением иностранных инвестиций, так как известно, что в компанию инвестировали средства Alpha JWC Ventures и Wonga (компания, скорее всего, является со-собственником). Об уставном капитале информация отсутствует, так как в Индонезии к системе с регистрационными данными имеет доступ только нотариус.

Ниже приведены варианты регистрации предприятия.

Корпоративное законодательство Индонезии базируются на старом Коммерческом Кодексе Нидерландов от 1847 года. При этом до сегодняшнего дня в индонезийские законы о компаниях было внесено совсем немного поправок.

В стране возможно учреждение предприятий различных организационно-правовых форм, из которых интерес потенциального иностранного инвестора могут привлечь: частная компания с ограниченной ответственностью (Perseroan Terbatas) и кооператив с ограниченной ответственностью (Koperasi). Это наиболее распространенные формы индонезийских предприятий, которым доступен весь спектр торговли и промышленности Индонезии.

Форма регистрации предприятия PT (Perseroan Terbatas ) – доступна только для граждан Индонезии. Для иностранцев – Penanaman Modal Asing (РМА).

Для открытия предприятия в Индонезии иностранцы должны получить разрешение на учреждение предприятия с иностранными инвестициями – Penanaman Modal Asing (РМА) – в Комитете по координации капиталовложений Индонезии (BKPM). Кроме того, компания и кооператив обязаны получить лицензию на ведение бизнеса в соответствующих министерствах Индонезии.

Бизнес-структура предприятий с участием иностранного капитала (РМА) в Индонезии – это либо смешанное предприятие, в котором не менее 5% акций владеет гражданин Индонезии, либо – предприятие со 100%-м иностранным капиталом. В обоих случаях предприятия обязаны в течение 15 лет с момента начала деятельности передать часть своих акций резидентам Индонезии, что фиксируется в статуте при учреждении предприятия. Практически все виды деятельности в Индонезии открыты для иностранного инвестора, однако существует и т.н. «негативном список» тех сфер деятельности, которые закрыты для иностранных инвестиций.

Финансовые услуги за пределами банковского сектора, полностью допускаются в Индонезии на равных для всех предприятий. Иностранные лица имеют свободный доступ к рынку.

Процедура регистрации предприятия в Индонезии занимает около двух месяцев. ООО обязано иметь, по крайней мере, двух акционеров, и уставный капитал IDR 50 миллионов (USD 5 тысяч), из которых 25% обязаны быть оплачены (Закон № 40 от 2007 года).

Иностранные инвесторы могут принять решение об открытии представительства для оказания информационной и иной поддержки головной иностранной компании (извлекать прибыль в Индонезии представительствам запрещено) или учреждении совместного предприятия (Venture Capital Company). Совместное предприятие имеет статус самостоятельного юридического лица в Индонезии и может создаваться либо в форме компании, либо кооператива, тогда как представительство таковым не является.

Для ООО с участием иностранного капитала (Perseroan Terbatas Penanaman Modal Asing / PT PMA) различные постановления требуют чтобы уставный капитал был в размере от 250 тысяч USD до 10 миллиардов IDR (1 миллион USD), но на практике совет координации инвестиций (Badan Koordinasi Penanaman Modal / BKPM) занимает позицию, что уставный капитал для PT PMA должен быть от 100 до 250 тысяч USD.

PT PMA может быть создано либо с 100% иностранным капиталом, или в форме совместного предприятия, с рядом ограничений на типы коммерческой деятельности в которой может участвовать PT PMA с 100% иностранного капитала. Процесс создания компании занимает около 4-х месяцев и требует получения регистрации иностранной инвестиции от BKPM, утверждения акта создания, включающего устав, министром юстиции и прав человека (Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) и его публикации в гос. бюллетени (Lembaran Negara). Дополнительно требуется получение сертификата юридического адреса (Surat Keterangan Domisili Perusahaan / SKDP) от местного правительства, идентификационного номера налогоплательщика (Nomor Pokok Wajib Pajak / NPWP) и номера налогооблагаемого предпринимателя (Nomor Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak / NPPKP) (для цели сбора налога на добавленную стоимость) от налогового офиса, и сертификата регистрации компании (Tanda Daftar Perusahaan / TDP) от офиса регистрации компаний (Kantor Pendaftaran Perusahaan).

Компании более чем с 10-ю сотрудниками обязаны зарегистрироваться с министерством трудовых ресурсов и миграции (Kementerian Tenaga Kerja dan Transmigrasi) и с национальной программой социального обеспечения (Jamsostek5).

Доля иностранных инвесторов возможность организации деятельности в иной форме, чем joint-venture, только теоретическая, на практике этот тип правовых форм не существует в Индонезии.

На практике создание иностранцем предприятия требует немалых вложений, и в последующем требовать уплаты немалых налогов. Если же фирма принадлежит местному жителю, то с него берут всего десять процентов налога на прибыль. Кроме того, инспекция со стороны государства не так строга, пару раз в год приходит инспектор, чтобы проверить бухгалтерию, и все.

Пока компания выдает деньги на банковский счет, указание является обязательным при заполнении заявления на получение кредита. В будущем, компания собирается расширить опции выдачи кредитов.

Объем запросов по семантике поискового трафика

Динамика ключевых поисковых запросов

В следующем материале мы рассмотрим законодательную базу Индонезии в области микрокредитования.